Dự báo thay đổi danh mục VNDiamond Index kỳ Q4/2024

Ngày chốt số liệu 30/09/2024
Ngày công bố 21/10/2024
Ngày hoàn thành cơ cấu danh mục 01/11/2024
Ngày chỉ số mới có hiệu lực 04/11/2024

1. Tóm tắt thay đổi quy tắc chỉ số VNDiamond Index 3.0

2. Dự báo thay đổi danh mục VNDiamond Index kỳ Q4/2024

Với số liệu tạm tính tại ngày 5/9, chúng tôi dự báo danh mục chỉ số VNDiamond Index có những điểm đáng chú ý như sau:

VRE có FOL giảm xuống dưới 65% và không đủ điều kiện giữ lại chỉ số. Theo quy tắc mới, VRE được đưa vào nhóm Chờ loại và áp hệ số wS là 50%, tương đương với việc giảm 50% tỷ trọng cổ phiếu. Trong kỳ tiếp theo, nếu không cải thiện được FOL lên trên mức 65%, VRE có thể bị loại hoàn toàn khỏi chỉ số. Do VRE vẫn được giữ lại chỉ số trong kỳ này, số lượng CP ngoài Ngân hàng vẫn đủ 8 CP, do đó không cần lựa chọn thêm cổ phiếu mới để thay thế.
MWG đã thỏa mãn tiêu chí P/E theo quy tắc chỉ số mới (< 2 lần PE trung bình của nhóm CP ngoài Ngân hàng), tuy nhiên FOL của cổ phiếu chưa đạt ngưỡng yêu cầu là 95% nên chưa được thêm vào chỉ số trong kỳ này. Trong kỳ tiếp theo, MWG có thể được thêm vào chỉ số nếu VRE chính thức bị loại.
NLG, KDH, VPB, BMP được tăng tỷ trọng do điều chỉnh thang chia hệ số wFOL.
Các cổ phiếu còn lại bị giảm tỷ trọng để cân đối danh mục.
Như vậy, chúng tôi dự báo danh mục chỉ số VNDiamond không thay đổi thành phần trong kỳ này, với 18 cổ phiếu bao gồm 10 cổ phiếu Ngân hàng và 8 cổ phiếu ngoài ngân hàng.
Trong các ETF trên thị trường, hiện có 5 ETF đang sử dụng chỉ số VNDiamond làm tham chiếu bao gồm DCVFMVN Diamond, MAFM VNDiamond, BVFVN Diamond, KIM Growth Diamond và ABF VNDiamond với tổng giá trị tài sản ròng khoảng 12,6 nghìn tỷ đồng tại ngày 5/9/2024. Riêng quỹ DCVFMVN Diamond hiện có tổng giá trị tài sản khoảng 12,1 nghìn tỷ đồng. Chúng tôi ước tính tỷ trọng danh mục chỉ số và giao dịch của quỹ DCVFMVN Diamond như sau: